Проблемы развития международного финансового рынка

Проблемы развития международного финансового рынка

Проблемы развития международного финансового рынка

Финансовый глобализм является ключевой составляющей экономической глобализации. Эпицентром глобальных финансовых процессов является международный финансовый рынок, который в последние десятилетия демонстрирует стабильно высокие темпы развития.

Важной проблемой международного финансового рынка является асимметричность распределения финансового капитала. Финансовая глобализация стимулирует его существенную концентрацию в небольшой группе постиндустриальных стран и создает своеобразный «финансовый колониализм» развивающихся. В структуре мирового рынка доминируют страны Триады — страны ЕС, США и Япония. Результатом их долговременной экспансии во всех сегментах мирового рынка стало то, что они сконцентрировали до 80% глобальных финансовых активов. Развивающиеся, через механизмы внешнего финансирования национальных экономик, либерализацию внутренних финансовых рынков оказываются перед угрозой долгового финансовой зависимости и финансового подчинения ведущим странам.

К нестабильности мирового рынка приводит экономическая рецессия

При этом ощутимые экономические потери несут опять же сырьевые экономики и развивающиеся. Всемирный банк и Международный валютный фонд кардинально пересматривают кредитную политику в сторону ужесточения требований как к самим странам-заемщикам, так и к политике возврата ранее предоставленных кредитов.

Читайте также  Оптимальная денежно-финансовая система

Отличительная черта развития мирового финансового рынка — волатильность и непредсказуемость изменения направлений финансовых потоков, потеря государственного контроля за международными транзакциями капитала, что затрудняет процесс регулирования финансовых потоков. Резко возрастает доля спекулятивных операций на рынках, сейчас они составляют почти 95% всех операций. Неподконтрольное перемещения огромного объема капитала происходит в основном в виде краткосрочных портфельных инвестиций, и его концентрация в сфере финансовых спекуляций приводит к растущей нестабильности всей системы мирового рынка. Подтверждением этого являются периодические валютно-финансовые кризисы.

Также важной проблемой международного финансового рынка является необходимость создания мировой валютной системы

Сейчас роль мировых денег играют трех валюты: доллар, евро и иена. Другие национальные валютные системы вынуждены использовать их в качестве резервных валют и при международных расчетов. Такая ситуация усиливает нестабильность финансового рынка и требует активных действий правительств и центральных банков. Мировой финансовый рынок обсуждает возможность введения новых резервных валют. Таким может стать, например, китайский юань.

Читайте также  Макропруденциальная и фискальная политики

Подытоживая, стоит отметить, что международный финансовый рынок развивается крайне противоречиво, его выгоды и угрозы распределяются неравномерно между регионами мирового хозяйства, между странами. Проблемы и угрозы, с которыми столкнулись сегодня мировые экономики, станут катализатором к формированию и использованию качественно новых ресурсных возможностей и инструментов неконфликтного экономического развития. Преодоление асимметрии между объемами финансовых услуг и реальным производством, углубления диспропорций между производственным и спекулятивным накоплением капитала приведет к развитию и усиление положительной роли международного финансового рынка.

Похожее ...