Величайшие валютные сделки, когда-либо совершенные

Величайшие валютные сделки, когда-либо совершенные

Величайшие валютные сделки, когда-либо совершенные

Валютный рынок (forex) — крупнейший рынок в мире, потому что валюта — переход в другие руки всякий раз, когда продаются товары и услуги между нациями. Размер транзакций, совершающихся между нациями, предоставляет арбитражные возможности для спекулянтов, потому что цены валюты колеблются каждую минуту. Обычно эти спекулянты совершают много сделок с маленькой прибылью, но иногда большая позиция приносит огромную прибыль или, наоборот, огромные убытки. В этой статье мы рассмотрим величайшие сделки с валютой, когда-либо сделанные.

Как совершены были эти сделки?

Во-первых, важно понять, как зарабатывать деньги на валютном рынке. Хотя некоторые из методов знакомы инвесторам в ценные бумаги, forex-трейдер может сделать одну из четырех ставок на будущую стоимость валюты:

Короткая продажа валюты означает, что трейдер верит в то, что валюта подешевеет к другой валюте.
Длинная покупка означает, что трейдер верит в то, что валюта подорожает к другой валюте.
Другие две ставки имеют отношение к количеству изменения и направлению движения — как думает трейдер, намного ли изменится цена или нет вообще (при торговле опционами).
Если Вы решили на что поставите, есть много способов занять позицию. Например, если бы Вы захотели коротко продать канадский доллар (CAD), то самый простой путь состоял бы в том, чтобы взять ссуду в канадских долларах, которую Вы возвратите, когда валюта подешевеет.

Номер 3: Andy Krieger против Kiwi

В 1987, Andy Krieger, 32-летний forex-трейдер в Bankers Trust, тщательно следил за валютами, которые бежали против доллара после краха Чёрного понедельника. Поскольку инвесторы и компании стали выходить из американского доллара в другие валюты, которые понесли меньше ущерба в биржевом крахе, то были валюты, ставшие существенно переоцененными, создавая хорошую возможность арбитража. Валюта, на которую нацелился Krieger была Новозеландским долларом, также известным как киви.

Используя относительно новые методы, предоставленные опционами, Krieger открыл короткую позицию против сотен kiwi, оценивающуюся в сотни миллионов. Фактически, его распоряжение о продаже, как говорили, превысило денежную массу Новой Зеландии. Kiwi резко подешевел из-за наплыва предложений на продажу, объединенных с нехваткой денежной массы в обращении. Это обернулось 3%-ой и 5%-ой потерей, в то время как Krieger сделал миллионы для своих работодателей.

Одна часть легенды рассказывает о взволнованном Новозеландском правительстве, вызывающем боссов Krieger’а, и угрожающих Bankers Trust, чтобы попытаться вытащить Krieger`а из kiwi. Krieger позднее оставил Bankers Trust, чтобы пойти работать для George Soros.

Читайте также  Индикатор RSI. Описание, настройка, применение

Номер 2: Stanley Druckenmiller, поставивший на Mark`у дважды

Stanley Druckenmiller сделал миллионы, открыв две длинных позиции в той же самой валюте, пока работал в качестве трейдера на Квантум Фонд George Soros.

Первая ставка Druckenmiller`а была сделана, когда снесли Берлинскую стену. Воспринятые трудности воссоединения между Восточной и Западной Германией ослабили немецкую марку к крайнему уровню, как думал Druckenmiller. Он первоначально открыл многомиллионную позицию на будущее оживление рынка, пока George Soros не сказал ему увеличивать свою позицию до 2 миллиардов немецких марок. Вещи, обыгранные согласно плану и длинная позиция, стоящая миллионы долларов, помогла Квантум Фонду заработать более чем 60%.

Возможно из-за успеха своей первой сделки, Druckenmiller сделал немецкую марку неотъемлемой частью величайшей сделки с валютой в истории. Несколько лет спустя, в то время как Soros был занят, обходясь в кругленькую сумму Англии, Druckenmiller вошел в длинную позицию по марке при условии, что просадки от позиции своего босса понизят британский фунт против марки. Druckenmiller был уверен, что он и Soros были правы и показали это, купив британские акции. Он полагал, что Великобритания должна будет сократить ссудные проценты, таким образом стимулируя бизнес, и что более дешевый фунт фактически означал бы больше экспорта по сравнению с европейскими конкурентами. После того же самого размышления Druckenmiller купил немецкие облигации в ожидании, что инвесторы двинутся в облигации, поскольку немецкие акции показали меньше роста чем британские. Это сделка завершилась добавлением значительной прибыли в главную позицию Soros’а против фунта.

Номер 1: George Soros против британского фунта

Британский фунт находился в тени немецкой марки до 1990 даже при том, что эти две страны были с различными экономиками. Германия была более сильной страной несмотря на трудности от воссоединения, а Великобритания хотела поддержать ценность фунта выше 2.7 марок. Попытки придерживаться этого стандарта ушли из Великобритании с высокими процентными ставками и одинаково высокой инфляцией, и это потребовало фиксированную ставку процента 2.7 марок к фунту, как условие входа в механизм регулирования процентных ставок европейских стран (ERM).

Читайте также  Что такое торговля на мини-Форекс по сути?

Много спекулянтов, с George Soros во главе, задавались вопросом, как долго твердые валютные курсы могли бороться с рыночными силами, и начали входить в короткие позиции против фунта. Soros влезал в долги, чтобы поддерживать позицию на понижение фунта. Великобритания подняла свои процентные ставки, чтобы удвоить цифры, чтобы попытаться привлечь инвесторов. Правительство надеялось облегчить наплыв предложений на продажу, создавая давления покупками.

Выплата процентов стоит денег, однако, и британское правительство поняло, что потеряет миллиарды пытаясь искусственно поддержать фунт. И правительство вышло из ERM, а цена фунта резко упала против марки. Soros сделал по крайней мере $1 миллиард от этой сделки. Части британского правительства девальвация фунта фактически помогла, поскольку это вызвало завышенную процентную ставку и инфляцию экономики, делая ее идеальной окружающей средой для фирм.

Неблагодарная работа

Любое обсуждение верхушки сделок с валютой всегда вращается вокруг George Soros, потому что у многих из уго трейдеров есть связь с ним и его Фондом Квантум. После ухода в отставку от активного управления инвестициями своего фонда, чтобы сосредоточиться на филантропии, Soros сделал комментарии о торговле валютами, которые выглядели как выражение сожаления, что он сделал свои состояния на падении валют. Это было на пользу Soros`у, который, как и много трейдеров, удаляя ценовые неэффективности из рынка. Великобритания действительно потеряла деньги из-за Soros`а, и он действительно вынуждал страну глотать горькую пилюлю из-за выхода из ERM, но много людей также видят в этом шаги, которые помогли Великобритании стать более сильной. Если бы не было понижения фунта, британские экономические проблемы, возможно, тянулись, поскольку политические деятели продолжали подстраиваться под ERM.

Заключение

Страна может извлечь выгоду от слабой валюты, также как и от сильной. Со слабой валютой внутренние продукты и активы становятся более дешевыми, увеличивая международных покупателей и экспортеров. Также увеличивая продажи на внутреннем рынке, тогда как иностранные продукты повышаются в цене из-за подорожания импорта. Много людей Великобритании и Новой Зеландии были бы рады, если бы спекулянты снизили цены на переоцененные валюты. Конечно, импортеры были бы расстроены. Спекулянт на курсах валют зарабатывает деньги, вынуждая страну встать перед фактами. Хотя это — грязная работа, кто-то должен сделать это.

Похожее ...